مقدمة لتعني تجارة الانعكاس و 4 أكبر التحديات.
مقدمة لتعني تجارة الانعكاس و 4 أكبر التحديات.
عادة ما يشار إلى تداول الإرتداد على أنه اتجاه مضادة أو عكس الاتجاه الذي يصف، كل أو أكثر، نفس النمط من نمط التداول. يتطلع متوسط عائد التراجع إلى السعر الذي ابتعد كثيرا عن متوسط سعره (المتوسط). متوسط تاجر التراجع يبحث عن اتجاهات غير مستدامة.
على الرغم من أن معظم الناس يفضلون النهج الاتجاه التالي، لم أشعر بالارتياح مع عقلية الاتجاه الاتجاه العام وبدأت أبحث في اتجاه التداول انعكاس في وقت مبكر جدا. وغني عن القول، وأنا أحرقت عدة مرات في البداية منذ هذا النمط التجاري غير مناسبة للمبتدئين المبتدئين بسبب التحديات العاطفية والنفسية التي يطرحها على التاجر. في المقالة التالية، ونحن نلقي نظرة على متوسط التداول انعكاس، ما هي الجوانب الأكثر إغفالا والتي التحديات تاجر التاجر يعني أن يتعامل معها.
متوسط تداول الإرجاع - مقدمة موجزة.
كما ذكر أعلاه، يبحث متوسط عائد التراجع عن فرص حيث يتحرك السعر بعيدا عن متوسطه (أو متوسطه) بشكل ملحوظ. عادة، يتم حساب متوسط السعر باستخدام المتوسط المتحرك وتطبيقه على المخططات. على سبيل المثال، يظهر الرسم البياني أدناه الرسم البياني اليومي لزوج اليورو / الدولار الأمريكي (ور / أوسد) ومتوسط متحرك لمدة 50 فترة.
كما ترون، السعر غالبا ما يسحب بعيدا عن المتوسط المتحرك الأزرق ثم يستقر الحق في العودة إليها. إذا كان هذا يبدو جيدا جدا ليكون صحيحا، هو عليه. وبطبيعة الحال، فإن تلك الرسوم البيانية المتتالية مع الصفقات المثالية لا تخبر سوى نصف القصة.
اضغط للتكبير.
تظهر لقطة الشاشة أدناه نفس الإطار الزمني اليومي لزوج العملات ور / أوسد مع نفس المتوسط المتحرك. ولكن هذه المرة، لقد ميزت كل التراجعات التي لم تجعله على طول الطريق إلى المتوسط المتحرك. وبطبيعة الحال، إذا كنا ننظر أقرب، سيكون هناك العديد من الأوقات عندما حاول السعر الانعكاس، لكنه فشل. ولذلك، فإن متوسط التراجع هو أكثر من مجرد التداول إلى المتوسط المتحرك، ويتطلب إدارة صارمة جدا لإدارة الدخول، ونهج إدارة المخاطر، وحساسية مستقرة عاطفيا لتجنب أشياء مثل الثأر التداول أو الإفراط في التداول.
اضغط للتكبير.
4 التحديات الرئيسية لمتوسط التداول الإرجاع.
في ما يلي، ونحن نلقي نظرة على الجوانب التي غالبا ما يتم تجاهلها التي تجعل التداول يعني انعكاس أصعب مما يبدو للوهلة الأولى.
# 1 كيف يمكنك تحديد المتوسط؟
على الرغم من أن هذا يبدو واضحا جدا، فإن معظم التجار لا يفكرون أبدا في الآثار المترتبة على اختيارهم للمتوسط المتحرك على تداولهم. دعونا نلقي نظرة أخرى على الرسم البياني ور / أوسد من أعلى. هذه المرة طبقنا متوسطين متحركين مختلفين: 100 المتوسط المتحرك السلس (سما) باللون الأحمر و 50 سما باللون الأزرق. قد تبدو الاختلافات ضئيلة، ولكن بالنسبة لمتوسط عائد التاجر، واختيار المتوسط المتحرك الصحيح هو واحد من أهم القرارات، وهو أيضا شخصي جدا والفردي واحد. وهذه هي الاختلافات الرئيسية بين نوعي المتوسطات المتحركة:
كما ترون، هذا ليس حكما وليس هناك خطأ أو خطأ عندما يتعلق الأمر باختيار متوسط متحرك للتداول الخاص بك. بدلا من ذلك، أريد أن أسلط الضوء على حقيقة أن اختيار المتوسط المتحرك له عواقب واسعة النطاق على أسلوب التداول الخاص بك ويجب أن يتم بناء على التفضيلات الشخصية وأنماط الأحرف.
اضغط للتكبير.
# 2 أحيانا لا ينعكس السعر، ولكن المتوسط المتحرك يلحق بالسعر.
أما الجانب الثاني الأكثر إغفالا ونقص القيمة فهو أنه في بعض الأحيان يحدث الانتكاس ببطء شديد، وفي الوقت نفسه، يتحرك المتوسط المتحرك نحو السعر، وبالتالي يقلل من المكافأة: نسبة التجارة.
توضح الصورة أدناه النقطة. على الرغم من أن للوهلة الأولى، يبدو أن متوسط انعكاس استراتيجية يعمل مثل سحر والسعر يعود دائما إلى المتوسط المتحرك، من المهم أن نفهم أنه في بعض الأحيان، والمتوسط المتحرك يلتقي مع سعر أسرع ويمكن أن تقلل من المكافأة الأولية: ومن ثم توقع إستراتيجية التداول هذه. عندها يتعين على المتداول أن يقرر ما إذا كان يترك أمره الأولي للربح دون تغيير أو إذا كان ينتقل أرباحه إلى جانب المتوسط المتحرك.
اضغط للتكبير.
# 3 يعني انعكاس مقابل اصطياد سكين السقوط.
يمكن أن يكون اختيار قمم وقيعان شيء خطير جدا القيام به في التداول وهواة التجار، وخاصة، وغالبا ما تشارك في مثل هذا السلوك التجاري لأنها تقلل من حقيقة أن السعر يمكن أن تبقي على تتجه أطول بكثير مما يعتقدون. خلال فترات الاتجاهات طويلة الأمد وقوية، يمكن أن يؤدي التبادل التجاري المتوسط في كثير من الأحيان إلى خطوط فقدان كبيرة دون اتخاذ الاحتياطات. تظهر الصورة أدناه الرسم البياني الحالي لزوج يورو / دولار ور / أوسد واستغرق الأمر حوالي 300 يوم تداول ليجتمع في نهاية المطاف مرة أخرى مع المتوسط المتحرك.
اضغط للتكبير.
لا ينتظر تاجر التراجع المتوسط بأوامر معلقة عند مستويات محددة سلفا، كما يقف أمام القطار الذي يقترب، بل ينتظر حتى يأتي القطار إلى ما زال قائما ويقدم أدلة على أنها تسير في الاتجاه الآخر.
# 4 الاستقرار العاطفي والانضباط.
على الرغم من أن هذا ينطبق على جميع أنواع التداول، فإنه من المهم بشكل خاص بالنسبة للتجار انعكاس يعني. قد يستغرق الأمر وقتا طويلا حتى تحدث إشارة التداول وغالبا ما لن ترى جميع معايير الدخول، ولكن لا يزال السعر يعود إلى المتوسط المتحرك. البقاء بعيدا عن القفز في وقت متأخر وليس محاولة لمطاردة التجارة مهم جدا. أوقات أخرى، كل ما تبذلونه من المعايير يصطف، ولكن السعر لا يزال يحتفظ على الذهاب ضدك. لا تقلل من خسارة الخاص بك وإضافة إلى الخاسر هو ما يعني التجار انعكاس في كثير من الأحيان لأنهم يعتقدون أن انعكاس تأخر.
نصيحة: غالبا ما توفر مؤشرات التذبذبات، مثل ستوشاستيك، تداعيات خاطئة على متوسط تعافي التجار. وغالبا ما تستخدم سيناريوهات ذروة الشراء وذروة البيع كأسباب لدخول الصفقات المضادة للاتجاه، في حين أن أسعار التشبع في الشراء غالبا ما تشير فقط إلى اتجاه قوي جدا - وليس انعكاس المتأخرة.
كل هذه النقاط تسلط الضوء على التعقيد والتحديات لمتوسط انعكاس التداول ويصبح واضحا لماذا هذا النمط قد لا تكون مناسبة لتجار الهواة، أو التجار الذين لا يزالون يكافحون مع الجانب العقلي من التداول. ومع ذلك، ليس جميع التجار يشعرون بالراحة التعامل مع استراتيجية الاتجاه التالية. ولذلك فمن المهم أن تدقق نفسك للعثور على مثاليا.
بدون تعليقات.
أضف تعليقا إلغاء الرد.
دورات التداول.
حدث التداول مارس 16/17، كراكوف.
خلال معرض الفوركس فكسكوفس في مارس 16/17، وسوف نقدم استراتيجيات الفوركس لدينا وتكون متاحة لميتوب المتداول.
دعونا الاتصال والانضمام إلينا لحدث عظيم.
استقالنا من وظائف الشركة، والسفر في العالم، والتجارة عبر الإنترنت ويعيشون الحياة على شروطنا.
نحن نساعد التجار الآخرين تحقيق أحلامهم.
مجلة التداول.
مجلة إدجيونك للتجارة.
منشورات شائعة.
روابط سريعة.
نحن اثنين من الرجال من ألمانيا التي تعبت من 9 إلى 5 وشرعت في رحلة من العمر، والتجارة والسفر أينما ومتى نريد.
نحن متحمسون للعودة كما أننا لن يكون في مكان قريب من أين نحن اليوم دون مساعدة من التجار المخضرم الآخرين التي ساعدتنا في البداية.
إذا كنت تنظر في الانضمام إلى مجتمعنا، ونحن نشعر بالفخر من ثقتكم، ونحن سوف نتأكد من أن كل دقيقة مجانية لدينا سوف تنفق على جعل الاستثمار الخاص بك جديرة بالاهتمام.
تنويه المخاطر.
السعر العمل يبوك (مجانا)
أدخل البريد الإلكتروني الخاص بك والحصول على إمكانية الوصول الفوري إلى الكتاب الاليكترونى العمل السعر.
استخدام المؤشرات المعكسة.
كيفية التداول عندما تتحرك الأسواق جدا.
يمكن للمؤشرات أن تكون مفيدة بشكل لا يصدق للمتداولين الراغبين في المساعدة في تحديد الفرص التجارية. الاتجاه التالي للمؤشرات مثل المتوسط المتحرك وسحابة "إيشيموكو" هو البيئات المفضلة والموجهة، ولكن بعض التجار يفضلون نهجا مختلفا للتداول. ويعرف النهج المختلف على أنه يعني التراجع أو الانعكاس إلى المتوسط، في حين ينظر إلى أسعار السوق على أنها شريط مطاطي حول خط أساسي بحيث إذا تحركت الفرقة بعيدا جدا عن النواة، فإنها غالبا ما تتراجع بقوة.
هذه سناباكس إلى سعر مناسب لها وقت ومكان مثل جميع المؤشرات. ومع ذلك، فمن المهم أن تعرف متى ينبغي أن تترك هذه الرسوم البيانية. دعونا نلقي نظرة على أنواع مختلفة من المتطرفين في السوق التجار يبحثون للعثور حتى يتمكنوا من الدخول والأمل ل سناباك. الأنواع الثلاثة التي سوف ننظر إليها هي ذروة الشراء والإفراط في البيع، والانحراف الصاعد والهبولي، والتفاؤل المفرط والتشاؤم.
منطقة ذروة الشراء / ذروة البيع.
عندما يشير التجار إلى ذروة الشراء أو ذروة البيع، فإنهم غالبا ما يشيرون إلى كيفية أداء مذبذب على الرسم البياني. تساعدك أداة المذبذب على إظهار ما إذا كان زوج عملة محدد مستمر في الإغلاق بالقرب من أعلى نطاق الفترة المتعددة أو بالقرب من أسفل نطاق الفترة المتعددة.
مذبذب شعبية هو مؤشر القوة النسبية التي أنشأتها ويلس وايلدر. وأشار السيد وايلدر إلى أن من المرجح أن يتداول مؤشر القوة النسبية فقط وينتهي به المطاف إلى الربح، ولكنني سأترك القدرة على إثبات أن أولئك الذين يتبعون تحليله.
إن مؤشرات التذبذب المبينة أسفل سعر المخطط والخط الذي يشكل مؤشر القوة النسبية يسافر بين الصفر و 100. وتعتبر المستويات ما بين 70 و 100 أسواقا ذروة شراء مفرطة في حين أن المستويات بين 32 صفرا تعتبر أسواق ذروة البيع.
كما يمكنك أن تتخيل، هذا الذباب في مواجهة الاتجاه التالي لأنه يطلب منك أن تبيع على اختراق صعودي وباختراق الهبوطي.
ومع ذلك، فإن بقعة الحلو هو عندما ظهر اتجاه هبوطي نظيف في السوق هو ذروة الشراء في مثل هذه الطريقة التي تعود إلى الاتجاه الأكبر هو، واللعب احتمال أعلى. وبطريقة أخرى، عند التداول بهذه الطريقة، يجب أن تبحث عن الإتجاهات المتطرفة ضد الاتجاه للانضمام إلى الاتجاه، في حين أن الاتجاه الصاعد يركز عليك على إشارات التشبع في البيع للشراء في اتجاه الاتجاه الأكبر والاتجاه الهابط الذي تركز عليه على إشارات التشبع في الشراء إلى بيع في اتجاه الاتجاه الأكبر.
صاعد & أمبير؛ الانحراف الهبوطي.
يحدث الاختلاف عندما لا يكون السعر والزخم متزامنين. وقد أشار التجار ذوي الخبرة إلى الزخم باعتباره المؤشر الرئيسي الوحيد. ويستمد الزخم من مجال الفيزياء شرح القوة وراء شيء العاطفة. ويتطلع المتداولون لمعرفة ما إذا كان السعر يتحرك صعوديا على زخم أضعف وأضعف أو تتحرك الأسعار بعد فترة طويلة من الزخم الأضعف والأضعف لإمكانية تحقيق فرصة عائد.
عندما يتباطأ الزخم مقابل تحرك أكبر أعلى أو أدنى، فإن الفاصل اللاحق ضد الاتجاه قد يكون عدوانيا جدا، وهذا ما يبحثه المتداولون للتداول. ويأتي الإحباط عندما تكتسب الزخم لفترات طويلة من الزمن دون انقطاع يترك التجار يتساءلون عما إذا كان هناك تحرك على الإطلاق في متناول اليد.
أحد الأمثلة يأتي من مؤشر S & أمب؛ P 500 حيث الزخم قد تباطأ، ولكن السعر لا يزال يغزل في غضون بضع نقاط مئوية من أعلى مستوياته على الإطلاق. هناك العديد من المتداولين المتراجعين الذين ينظرون إلى الأسواق مثل هذه الفرصة للقبض على تلك الخطوة العدوانية الأولى نحو مستوى أو سعر متوسط.
وسواء كان التباعد صعودي أو هبوطي يعتمد على ما كان السوق يفعله قبل الزخم. يحدث الاختلاف الصاعد عندما يستمر السعر في التحرك لأدنى بعد فترة طويلة ولكن الزخم، كما يرى من خلال مذبذب مثل مؤشر القوة النسبية، يبدأ في التحرك العالي. وغالبا ما تكون إشارة للمتداولين أن الخطوة القديمة تتم وبدء المباراة ضد الاتجاه السابق على وشك أن يحدث. وبغض النظر عن تداول الاختلاف الصاعد أو الهبوطي، يجب على المتداولين أن يواصلوا توقع نسبة ربح تصل إلى 40٪ أو أقل مع وجود خطر قوي على نسبة المكافأة لأن هذا النهج يحارب التحركات القوية وسيكون في المتداولين S و P 500 سيقولون لك، ليست صعبة مثل توقيت التجارة الصحيحة.
استنتاج.
لقد ناقشنا أنواع المتداولين الذين يتطلعون إلى تحديد أدوات العائد، وكيف يمكن للمتداولين في الاتجاه أن يستفيدوا من هذا النهج. تساعد مؤشرات التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية المتداولين على فك مستويات التشبع في الشراء أو ذروة البيع، فضلا عن الاختلاف الصعودي والهبطي. وبطبيعة الحال، سوف ترى على الأرجح الاجهزة التي لا تعمل ولكن إذا المخاطر كما تدار وكنت لا تزال لخفض الخسائر قصيرة، وهذه النهج إلى الأسواق يمكن أن تكون مفيدة جدا.
تاجر انعكاس المتوسط - ما نمط الفوركس يناسبك؟
ويعتمد تداول متوسط العائد على فكرة أن الأسعار المرتفعة والمنخفضة مؤقتة، وسعرها سيعود إلى متوسطها بمرور الوقت.
لذلك فإن متوسط متوسط التاجر سوف يضع متوسطا يعتقدون أن السعر سوف يعود نحو، ومستويات أنها سوف تتداول عندما ينحرف السعر بعيدا بما فيه الكفاية. وهذا يشبه ما يفعله صناع السوق في إنشاء منتصف وقفة على استعداد للشراء دون هذا السعر وبيع فوقه.
مشهور يعني تاجر التراجع:
وطالما عرضت الأسواق مثل هذا الاضطراب الثنائي القطب والتحول من فترات الهوس إلى فترات من الاكتئاب، فإن متوسط العائد يجب أن يستمر في الجدارة كاستراتيجية استثمار.
وقد استخدم كونور وشركاه هذا السوق يجعل من نمط التداول لتصبح واحدة من أكبر المشاركين في الولايات المتحدة خيارات تبادل في السنوات العشر بعد تأسيسها في عام 1977.
وقد أدت خبرتهم في تسعير الخيارات وإدارة المخاطر إلى قيام شركة البنك السويسري أولا بتشكيل مشروع مشترك.
الوقت الذي استغرقته لتصبح واحدة من أكبر المشاركين في الولايات المتحدة خيارات تبادل.
5 حقائق حول يعني انعكاس التداول.
1) التحليل الأساسي.
ويحتاج التجار العائدون إلى فهم قوي للأسس الاقتصادية لأن أسعار الصرف قد تختلف عن المتوسط التاريخي لفترات طويلة بسبب عوامل مثل الاختلالات التجارية المطولة وعدم اليقين السياسي وسوء السياسات الاقتصادية وعوامل الاقتصاد الكلي الأخرى.
2) الاستراتيجية طويلة الأجل.
استراتيجية الانتعاش المتوسط يلبي بشكل أفضل على المدى الطويل التداول كما أن هناك صورة أوضح للمتوسط على مدى فترة أطول.
3) مراقبة المخاطر.
يجب أن يكون تاجر التراجع المتوسط حذرا لمراقبة الأحداث المحتملة التي قد تؤثر سلبا على تجارة العملات. ومن شأن هذه الأحداث أن تؤدي إلى تباعد سعر الصرف عن المتوسط لفترات طويلة وأن يضعف بدرجة كبيرة مستويات رأس المال.
وغالبا ما يتم استخدام أفضل طريقة للتحويل في معدلات التحويل عبر أسعار الصرف عبر الاقتصادات التي تتماشى بشكل وثيق مع انحراف كبير للمعدل من المتوسط يمكن أن يؤدي بسرعة إلى إعادة موازنة الموارد وإعادة مواءمة سعر الصرف نحو المتوسط.
المؤشرات الفنية يمكن أن تكون إضافة مفيدة لمتوسط التاجر العائد لمساعدتهم على تحديد نقطة تحول اتجاه حيث انحرف سعر الصرف بشكل كبير عن المتوسط التاريخي.
يعني انعكاس التداول على ماهيفكس.
تميز طبيعة هذه الخطوة.
الخطوة الأولى هي البحث عن أي أخبار قد يتم الحصول عليها بسعر.
مراقبة حركة السعر الخاص بك التجارة من الرسوم البيانية منطقة التداول الكتاب.
يمكنك فتح الكتب والنظر في المخططات أكثر تفصيلا من حركة السعر عبر جميع أزواج وعبر آفاق مختلفة. لاحظ الرسم البياني للكتاب ور / أوسد يظهر فترات ساعة، في حين يظهر الرسم البياني غبب / أوسد 10 دقيقة.
انتقل إلى قسم المخططات.
ومن المفيد أن يكون الرسم البياني المفيد للتداول بمتوسط العائد مع أدوات متعددة تقارن عوائدها على مدى فترة عينة محددة. يظهر المثال التالي أداء زوج اليورو / الجنيه الإسترليني، غبب / أوسد و ور / أوسد على مدى الأشهر التسعة الماضية.
** اضغط للتكبير.
الاشتراك في حساب تجريبي لدينا الآن لاختبار مهارات التداول الخاصة بك مع 100K $ من المال التجريبي!
محتوى هذه المدونة بلوق يمكن أن ينظر إليه على إنفوغرافيك التفاعلية ما نمط تداول الفوركس يناسبك؟
اتبعني على + غوغل لمزيد من المقالات المتعلقة بالفوركس.
الاقسام:
الاشتراك في البريد الإلكتروني الأخبار.
تلقي أحدث ماهيفكس الأخبار وتحليل السوق.
قصص التاجر.
بيان حول تقلبات السوق بالفرنك السويسري.
العمل المعتاد ل ماهيفكس على الرغم من حركة الفرنك السويسري.
كيفية بدء التداول الآن.
حساب الممارسة الحرة.
انها كيف نرى العالم الذي يجعل الفرق. TM.
تحذير مخاطر عالية المخاطر: تداول الفوركس يحمل مستوى عال من المخاطر على رأس المال الخاص بك ويجب عليك التجارة فقط مع المال الذي يمكن أن تخسره. من الممكن أن تفقد أكثر من الأموال المودعة. قبل اتخاذ قرار تجارة المنتجات التي تقدمها ماهيفكس يجب أن تنظر بعناية الأهداف الخاصة بك، والوضع المالي والاحتياجات ومستوى الخبرة. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المرتبطة بالتداول مع الرافعة المالية. لا ينبغي تفسير محتويات هذا الموقع على أنه نصيحة شخصية.
يرجى الاطلاع على بيان الإفصاح عن المنتج الأسترالي، دليل الخدمات المالية الأسترالية، بيان الإفصاح عن المنتج في نيوزيلندا (نز بدس) & أمب؛ (بدس) قبل أن تقرر الدخول في أي معاملات مع شركة ماهيفكس المحدودة. إن المعلومات والمنتجات الموجودة في هذا الموقع غير موجهة أو متاحة للمقيمين في أي بلد أو ولاية قضائية يكون فيها هذا التوزيع أو الاستخدام مخالفا للقانون المحلي أو اللوائح المحلية.
ماهيفكس هي شركة تأسست في نيوزيلندا التي تقوم بأعمال تجارية في نيوزيلندا وأستراليا. إذا لم تكن مقيما في إحدى هذه البلدان، فإنك تتحمل مسؤوليتك عن ضمان أن استخدام خدماتنا و / أو النظام الأساسي في نطاق اختصاصك قانوني. يتم تنظيم ماهيفكس من قبل الهيئة الأسترالية للأوراق المالية والاستثمار (الأسترالية رقم الجسم المسجل (أربن): 152-535-085؛ ترخيص الخدمات المالية الأسترالية (أفسل) رقم: 414198) والهيئة النيوزيلندية للأسواق المالية (نيوزيلندا رقم الأعمال (نزبوسنو ) 9429031595070؛ نز مزود الخدمات المالية سجل (فسبر) رقم: FSP197465).
ماهيفكس المحدودة (ماهيفكس المحدودة) و ماهيفكس (المملكة المتحدة) المحدودة (ماهيفكس (المملكة المتحدة) تعمل الشركات التابعة ضمن مجموعة ماهيفكس من الشركات (مجتمعة، مجموعة ماهيفكس) جميع المراجع على هذا الموقع إلى "ماهيفكس" تشير إلى مجموعة ماهيفكس.
ماهيفكس المحدودة مسجلة في نيوزيلندا (رقم الشركة 2446590، نزبوسنو 9429031595070) وأستراليا (أستراليا رقم الجسم المسجل أربن 152-535-085). ماهيفكس المحدودة هي مرخصة ومنظمة بموجب هيئة الأوراق المالية والاستثمار الاسترالية (أفسل رقم 414198) وهيئة الأسواق المالية النيوزيلندية (فسبر رقم FSP197465).
ماهيفكس (المملكة المتحدة) المحدودة مسجلة في المملكة المتحدة، (شركة مسجلة رقم 08107062). ماهيفكس (المملكة المتحدة) المحدودة هي مرخصة ومنظمة بموجب سلطة السلوك المالي (رقم مرجعي 751019).
دروس.
انظر أيضا الوثائق ومقاطع الفيديو والدردشة.
شياو يان.
زياووي هو المطور الكمي في كوانتكونيكت. حاصل على درجة الماجستير في العلوم المالية من جامعة روتشستر وعمل سابقا في إدارة الاستثمار في غالاكسي كابيتال وويليام ميرسر.
المقالات الأخيرة.
الجمع بين معدل الانقلاب والزخم في سوق الفوركس.
في دروس استراتيجية، نشرت في 16 يونيو 2017.
في هذا البرنامج التعليمي نقوم ببناء استراتيجية تجمع بين الزخم ومتوسط العائد لأسواق الصرف الأجنبي من أبحاث ألينا F. سيربان [1] ألينا F. سيربان، الجمع بين متوسط العائد واستراتيجيات الزخم التجارية في أسواق الصرف الأجنبي نسخة إلكترونية استندت على البحث في وسوق الأسهم من قبل رونالد J. بالفرز ويانغرو وو [2] رونالد J. بالفرز، يانغرو وو، الزخم ومتوسط العائد عبر أسواق الأسهم الوطنية نسخة على الانترنت. يخلق سيربان عامل الزخم باستخدام عوائد الأشهر الثلاثة الماضية، وعامل انعكاس متوسط باعتباره انحرافا عن متوسط السعر. باستخدام هذه العوامل نستخدم الانحدار للتنبؤ عوائد الشهر المقبل. نحن تطبيق الاستراتيجية من ورقة سيربان وتحديث عامل العائد المتوسط لتحسين مستوى أهميتها.
ومن الناحية النظرية عند تداول العملات الأجنبية، ينبغي أن تكون العائدات المتوقعة المتراكمة في كل عملة هي نفسها عند تعديلها بأسعار الصرف (تكافؤ الفائدة المكشوف، إيب [3] إنفستوبيديا، تكافؤ سعر الفائدة غير المكشوف. وهذا يشير إلى أن الأسواق يجب أن تكون في الغالب عائد، ولكن من الناحية العملية نرى اتجاهات الزخم على المدى القصير والانعكاس على المدى الطويل. وقد لاحظت هذه الظاهرة لأول مرة من قبل تشيانغ وجيانغ [4] تشيانغ، T.، جيانغ، C.، 1995. عوائد الصرف الأجنبي على آفاق قصيرة وطويلة. المراجعة الدولية للاقتصاد والمالية 4، 267-282. نسخة على الانترنت.
اختبرنا النظرية على اليورو مقابل الدولار الأميركي، غبوسد، أوسكاد و أوسجبي وإعادة متوازنة شهريا. مستوى دلالة النموذج ومعاملاته قريبة من تلك الموجودة في الورق، ولكن العوائد ونسب شارب التي تم الحصول عليها ليست جيدة كما ادعت الورقة. حققت الخوارزمية عائد سنوي مستقر إلى حد ما بنسبة 11٪ و 0.8 نسبة شارب و 11٪ سحب.
المقدمة.
وتتركز الاستراتيجية على نظرية تكافؤ الفائدة غير المكتشفة (إيب). ويذكر البرنامج أن التغير في سعر الصرف ينبغي أن يتضمن أي فروق في أسعار الفائدة بين العملتين. من خلال البحث عن أنماط في الانحراف من إيب يمكننا توليد المحتملة عوائد غير طبيعية.
شروط تكافؤ الفائدة.
وينص البرنامج على أنه ينبغي للمستثمر الذي يقترض المال في وطنه وإقراضه في بلد آخر ذي فائدة أعلى أن يتوقع عائد صفري بسبب التغيرات في سعر الصرف. بعبارات أخرى:
أين هو سعر الفائدة المحلي، هو سعر الفائدة الأجنبي، هو سعر الصرف الفوري وهو السعر الآجل. يمكننا أيضا استبدال F معدل الأمام مع معدل بقعة المتوقع:
أخذ سجلات المعادلات اثنين أعلاه، نحصل على:
ويشير الانحراف عن إيب إلى y ويحدد على النحو التالي:
تقدير النموذج والمعلمة.
فاما أند فرينش أند سومرز [5] فاما، E.، 1984. أسعار الصرف الآجلة والبقعة. مجلة الاقتصاد النقدي أونلين كوبي 14، 319-338. شيدت نموذج بسيط لسعر السهم الذي هو مجموع المشي العشوائي ومكون ثابت - أنها تمثل السجل الطبيعي لسعر السهم مع س. ويمثل المكون الثابت تقلبات مؤقتة في سعر السهم (يتميز بالمعامل)، وتلتقط المعلمة عنصر الانجراف العشوائي للمشي وحسابات المعامل لتأثير الزخم. بالفرز ووو بناء سجل أسعار الأسهم على النحو التالي:
باستخدام المعادلة أعلاه سيربان تتكيف معها للعثور على عودة غير طبيعية في سوق الفوركس. ويمثل ذلك سرعة متوسط الانعكاس ويمكن أن يختلف من بلد إلى آخر، في حين يمثل قوة الزخم ويمكن أن تختلف من بلد وآخر. وتختلف المعلمة أيضا حسب البلد. حساب هذه التغييرات:
استراتيجية التداول.
استراتيجية التداول من ورقة يسمح للتغيير حسب البلد، في حين السماح والبقاء ثابتة. وبتطبيق الانحدار العادي العادي (أولس)، يقدر النموذج العائد y لكل عملة. نحن نبني المحفظة من خلال اتخاذ موقف طويل على العملة مع أعلى عائد متوقع واتخاذ موقف قصير على العملة مع أدنى عائد متوقع. نحن نحمل هذه الوظائف لمدة شهر واحد، وكرر العملية كل شهر. هناك استثناءان لهذه الاستراتيجية: إذا كانت جميع العائدات المتوقعة إيجابية، فإننا نأخذ موقفا طويلا فقط، والعكس بالعكس.
للحد من عدد المعلمات التي نحتاج إلى تقدير وإيجاد حل بسهولة نسمح فقط للتغيير حسب البلد. وفقا للورقة إذا تركنا ρ البقاء ثابتة و J = 3، يمكننا الحصول على أعلى عائد لهذه الاستراتيجية. وإذا كان الأمر كذلك يمكن تبسيط المعادلة على النحو التالي:
عند تطبيق المعادلة أعلاه، وجدنا أن مقياس متوسط العائد لكل عملة مختلفة جدا، وهذا الاختلاف في الحجم كبير بما فيه الكفاية للتأثير على دقة رتبتنا. لقد أجرينا تعديلا لتوحيد متوسط الانعكاس. في حين حساب (متوسط أسعار السجل) كما قمنا بحساب الانحراف المعياري σ. في هذا البرنامج التعليمي نستبدل مع. هذا يلتقط عامل انعكاس متوسط أفضل من تقنية المؤلف.
بيانات الوصف.
واستخدمت الورقة بيانات سعر الصرف الشهرية للدولار الكندي / الدولار الأمريكي، والمارك الألماني / اليورو، والجنيه البريطاني / الدولار الأمريكي، والين الياباني / الدولار الأمريكي، من 1978 إلى 2008. نظرا لتوافر البيانات، استخدمنا اليورو / الدولار الأمريكي بدلا من الألمانية مارك / اليورو ، وأقرب البيانات المتاحة تبدأ من عام 2004. في كل مرة نطلق استراتيجية نستخدم جميع البيانات التاريخية المتاحة قبل تاريخ البدء لبناء نموذج عملية شريان الحياة للسودان ويستخدم هذا النموذج باكتست بأكمله. استخدمت الورقة 1/3 من بياناتها كمجموعة بيانات التدريب وبقية مجموعة الاختبار. نحن اختبار مباشرة نموذجنا على باكتستينغ، لأن كوانتكونيكت يجعل هذا أسهل.
من أجل تطبيق النموذج، نحن بحاجة إلى أول سحب بيانات التاريخ لبناء عليه. ويمكن تقسيم المشروع بإيجاز إلى أربعة أجزاء: طلب البيانات التاريخي، والتدريب النموذجي، والتنبؤ والتنفيذ.
الخطوة 1: طلب البيانات التاريخية.
تأخذ الدالة الأولى وسيطتين: الرمز وعدد نقاط البيانات اليومية المطلوبة. تطلب هذه الوظيفة كوستيبارس التاريخية ويبني عليه في داتافريم الباندا. لمزيد من المعلومات حول داتافريم الباندا، يرجى الرجوع إلى داتافريم وثائق المساعدة. تأخذ الدالة account_return داتافريم كوسيطة لحساب متوسط والانحراف المعياري لأسعار السجل وإنشاء أعمدة جديدة ل داتافريم (ريتورن، ريفرزال فاكتور أند بوتوموم) - وهي تعد داتافريم لانحدار خطي متعدد.
الخطوة 2: بناء نموذج التنبؤي.
وظيفة كونكات تطلب التاريخ وينضم إلى النتائج في داتافريم واحد. كما يختلف حسب البلد لذلك نحن تعيين المتوسط والانحراف المعياري إلى رمز لكل عملة لاستخدامها في المستقبل. وتتخذ وظيفة عملية شريان الحياة للسحب داتافريم الناتجة لإجراء انحدار لعملية شريان الحياة للسودان. نكتبها إلى وظيفة لأنها أسهل لتغيير الصيغة هنا إذا كنا بحاجة.
الخطوة 3: تطبيق نموذج التنبؤ.
وظيفة التنبؤ يستخدم التاريخ لمدة 3 أشهر الماضية، يدمجها في داتافريم ثم يحسب العوامل المحدثة. باستخدام هذه العوامل المحدثة (جنبا إلى جنب مع النموذج الذي بنينا) نحسب العائد المتوقع.
هناك بضع نقاط ملاحظة:
نحن بحاجة إلى تراديبارس التاريخية على مدى الأشهر الثلاثة الماضية. للقيام بذلك، طلبنا 99 بار واستخدام داتافريم الباندا لاستخراج نقطة بيانات نهاية كل شهر. نحن نستخدم جدول الأحداث لتنفيذ الاستراتيجية في يوم التداول الأول، ومع ذلك، في بعض الأحيان في اليوم الأول من الشهر يمكن أن يكون على 2 إذا كان 1 يسقط في عطلة نهاية الأسبوع. لحل هذه المشكلة، نزيل البيانات من الشهر الحالي، مع ترك آخر 3 أشهر فقط من البيانات. نبدأ من العنصر الثاني من ريس (ريس [1:]) لأن ريس والمعلمات أطوال مختلفة. كان من الصعب الكشف عن ذلك لأن بيثون لن يلقي خطأ عند تشغيل [a * b ل a، b في الرمز البريدي (ريس، بارامز)] حتى إذا كان طول القائمتين مختلفين. كما استخدمت هذه الدالة أساليب الباندا داتافريم على نطاق واسع. لمزيد من المعلومات يرجى الرجوع إلى الباندا.
الخطوة 4: تهيئة النموذج.
في وظيفة إنيتياليز نحن إعداد البيانات وإجراء الانحدار الخطي. وخاصية الطبقة "self. formula" هي نتيجة لانحدار عملية شريان الحياة للسودان. سوف نستخدم هذا الكائن في كل مرة نقوم بإعادة التوازن للمحفظة.
الخطوة 5: إجراء إعادة التوازن الشهرية.
كل شهر نحن إعادة التوازن محفظة باستخدام طريقة الجدول الزمني مساعد الحدث. يتم إضافة العوائد المتوقعة إلى صفيف رتبة ثم فرزها حسب العودة. العنصر الأول في القائمة هو أفضل عائد مقترن بالرمز المقترن. عندما تكون جميع العائدات المتوقعة في صفيف الرتبة إيجابية، فإننا نذهب فقط لفترة طويلة الزوج مع أعلى عائد متوقع. عندما تكون جميع العائدات سلبية، نذهب فقط إلى الزوج مع أدنى عائد متوقع.
ويتم الحصول على ناتج الانحدار التالي عن طريق اختبار الفترة الزمنية من يونيو 2018 إلى يونيو 2018. يمكننا أن نرى النتائج قريبة إلى حد ما من النتائج من الورق المصدر مع قيمة R-تربيع 3.1٪ مقارنة مع 3.89٪ للورقة. معامل الزخم، ρ، هو 0.0344 مقارنة مع 0.042 للورقة. حصلنا على 0.9955 معامل انعكاس متوسط (1 - 0.0045)، وحصلت الورقة 0.9859.
من هذه النتائج يمكننا القول حجم العينة محدودة لا يضعف جدوى هذا النموذج. و t-ستاتس من المعاملات هي -4.074 و 1.417 لعامل الانعكاس وعامل الزخم على التوالي. قيمة p لعامل الانعكاس صغيرة جدا مما يعني أن هذا العامل له مستوى معنوي جدا.
باكتست نتائج الحساسية.
أجرينا بعض تحليل حساسية الفترة الفاصلة في فترات زمنية مختلفة ولخصنا النتائج على النحو التالي:
استنتاج.
وتظهر الورقة أن هناك أوجه قصور في البرنامج الذي يمكن استغلاله مع زخم هجين ومتوسط استراتيجية الانعكاس. على الرغم من أن حجم العينة من الورق هو أكبر بكثير من بلدنا المعلمة ومستوى أهمية النموذجين قريبة جدا. الاستراتيجيات التي ناقشناها أعلاه تبقى ثابتة وتسمح فقط للتغيير حسب البلد. إذا تركنا التغيير عن طريق تأخر مستوى أهمية النموذج قد تزيد، ولكن هذا من المحتمل أن يجعل النمذجة أكثر صعوبة من خلال إدخال متعدد الألوان. لاختبار هذا كتبنا هذا التنفيذ في خوارزمية وعلق من الخطوط. إذا كنت ترغب في استكشاف هذا التمديد للنموذج يمكنك تغيير هذه الخطوط لاختبار الاستراتيجية الخاصة بك.
المساهمين.
المراجع.
هل يمكن أن يرجى توضيح المزيد عن العلاقة الترابطية بين النموذج المحدد المستخدم للتنبؤ بالعائدات ورفض نظرية إيب؟ كل شيء آخر واضح بالنسبة لي، على الأقل حتى الآن 🙂
شكرا لك على سؤالك. إن استخدام الرفض النظري لبرنامج إيب هو إثبات أن ظاهرة انعكاس المتوسط والزخم موجودة في سوق الفوركس. استخدم المؤلف الانحرافات التراكمية من برنامج الاستثمار الموحد لكل عملة على مدى 6 أشهر السابقة لترتيب العملات. يتم تصنيف العملة ذات أعلى عائد تراكمي على أنها الفائز & # 8216؛ & # 8217؛ و واحد مع أدنى عائد هو & # 8216؛ الخاسر & # 8217 ؛. على الورق يمكننا أن نرى زخم واضح وأنماط الانتعاش من وينر والخاسر (في الصفحة 4، الشكل 1 من الورقة).
في كلمة واحدة، ذكر المؤلف إيب لغرض إثبات أن المتوسط انعكاس وزخم الزخم الظواهر موجودة بالفعل ودعم النموذج نظريا.
شكرا على سؤالكم الجيد. إذا لم يكن هذا واضحا بما فيه الكفاية، لا تتردد في طلب لمزيد من التفاصيل.
مرحبا زياووي، والعمل مثيرة للاهتمام كما هو الحال دائما.
لقد استنسخت التعليمات البرمجية الخاصة بك، ومع ذلك أنا الحصول على خطأ في بناء الجملة على السطر 25:
هل ستكون قادرا على شرح ما يخلق المشكلة وكيفية إصلاحها؟
هل يمكن تحديث هذا للعمل في أحدث إصدار؟ شكر.
Comments
Post a Comment